华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报 华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金     基金不竭东说念主：华泰证券（上海）钞票不竭有限公司     基金托管东说念主：招商银行股份有限公司     呈报送出日历：二〇二五年一月二十一日                华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报                      §1    遑急领导   基金不竭东说念主的董事会及董事保证本呈报所载云尔不存在伪善纪录、误导性陈 述或要紧遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和齐全性承担个别及连带背负。   基金托管东说念主招商银行股份有限公司证据本基金合同章程，于 2025 年 1 月 20 日复核了本呈报中的财务考虑、收益分配情况和投资组合呈报等内容，保证复核 内容不存在伪善纪录、误导性呈报或者要紧遗漏。   运营不竭机构已对季度呈报中的联系暴露事项进行说明，不存在异议。   基金不竭东说念主愉快以敦朴信用、发奋尽职的原则不竭和利用基金钞票，但不保 证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其翌日发扬。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募阐扬书极端更新。   本呈报中财务云尔未经审计。   本呈报期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。                    §2     基金居品轻率                      华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投 基金称呼                      资基金 基金简称                 华泰宝湾物流 REIT 场内简称                华泰宝湾物流 REIT 基金主代码                180303 往来代码                 180303 基金运作模式               契约型闭塞式 基金合同成效日              2024 年 9 月 13 日 基金不竭东说念主                华泰证券（上海）钞票不竭有限公司 基金托管东说念主                招商银行股份有限公司 呈报期末基金份额总数           300,000,000.00 份           华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报 基金合同存续期        基金合同成效起 44 年 基金份额上市的证券往来所   深圳证券往来所 上市日历           2024-10-29                本基金主要钞票投资于基础设施钞票复古证券                并持有其全部份额，通过基础设施钞票复古证                券、神色公司等载体穿透取得基础设施神色的完                全总共权或运筹帷幄权益。本基金通过主动的投资管 投资方向                理和运营不竭，擢升基础设施神色的运营收益水                平，力图为基金份额持有东说念主提供相识的收益分配                及持久可持续的收益分配增长，并争取擢升基础                设施神色价值。 投资策略           4、更新校正策略                本基金暂不设立功绩相比基准。                若是联系法律国法发生变化，或者有更泰斗的、                更能为阛阓多数接纳的功绩相比基准推出，经基 功绩相比基准                金不竭东说念主与基金托管东说念主协商，本基金不错在报中                国证监会备案后增多或变更功绩相比基准并及                时公告，无需召开基金份额持有东说念主大会。                本基金为基础设施证券投资基金，在基金合同存                续期内通过钞票复古证券、SPV 和神色公司等载 风险收益特征                体穿透取得基础设施神色的统统总共权或运筹帷幄                权益，通过积极运营不竭以取得基础设施神色租             华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报                  金、收费等相识现款流。一般阛阓情况下，本基                  金预期风险收益低于股票型基金，高于债券型基                  金、货币阛阓基金。 基金收益分配政策         （一）在顺应联系基金分成要求的前提下，本基                  金应当将 90%以上归拢后基金年度可供分配金额                  分配给投资者，每年不得少于 1 次，若基金合同                  成效不悦 6 个月可不进行收益分配；                  （二）本基金收益分配模式为现款分成；                  （三）每一基金份额享有同均分配权；                  （四）法律国法或监管机关另有章程的，从其规                  定。                  在不招架法律国法及基金合同的章程、且对基金                  份额持有东说念主利益无本质性不利影响的前提下，基                  金不竭东说念主经与基金托管东说念主协商一致，可在中国证                  监会允许的要求下退换基金收益的分配原则，不                  需召开基金份额持有东说念主大会。本基金贯串 2 年未                  按照法律国法进行收益分配的，基金不竭东说念主应当                  请求基金散伙上市，不需召开基金份额持有东说念主大                  会。 钞票复古证券不竭东说念主        华泰证券（上海）钞票不竭有限公司 运营不竭机构           宝湾物流控股有限公司  注：         华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报                   华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报 基础设施神色称呼：天津宝湾物流园 基础设施神色公司称呼    天津市宝津海外物流有限公司 基础设施神色类型      仓储物流 基础设施神色主要运筹帷幄模式  为客户提供仓储物流基础设施联系的管事，主要               通过租借管事和物业不竭管事等取得运筹帷幄现款               流。 基础设施神色地舆位置    天津市滨海新区塘沽聚源路 288 号 基础设施神色称呼：南京宝湾物流园 基础设施神色公司称呼    南京宝昆海外物流有限公司 基础设施神色类型      仓储物流 基础设施神色主要运筹帷幄模式  为客户提供仓储物流基础设施联系的管事，主要               通过租借管事和物业不竭管事等取得运筹帷幄现款               流。 基础设施神色地舆位置    江苏省南京市江宁区禄口街说念云龙路 33 号 基础设施神色称呼：嘉兴宝湾物流园 基础设施神色公司称呼    宝禾物流（嘉兴）有限公司 基础设施神色类型      仓储物流 基础设施神色主要运筹帷幄模式  为客户提供仓储物流基础设施联系的管事，主要               通过租借管事和物业不竭管事等取得运筹帷幄现款               流。 基础设施神色地舆位置    浙江省嘉兴市秀洲区王店镇祯祥西路 158 号、盛               安路 1019 号              §3    主要财务考虑和基金收益分配情况                                                单元：东说念主民币元                                            呈报期           主要财务考虑                   (2024 年 10 月 1 日-2024 年                华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报   注：1、本期收入指基金归拢利润表中的本期贸易收入、利息收入、投资收 益、公允价值变动收益、汇兑收益、钞票处置收益、其他收益、其他业务收入以 及贸易外收入的总和。 流量净额”均指归拢财务报上层面的数据。 呈报期末市值。 分配金额年化后筹备的现款流分拨率。 未审计完成。本期现款流分拨率和年化现款流分拨率为未经审计的基金归拢净利 润基础上合理退换后得到的可供分配金额对应呈报期末市值的筹备效果。截止报 告期末累计可供分配金额可能与 2024 年度基金审计呈报中的年度基金可供分配 金额存在偏差，2024 年度基金可供分配金额以审计呈报金额为准。   无。                                                 单元：东说念主民币元  本事    可供分配金额          单元可供分配金额                 备注  本期    13,457,105.08            0.0449 -                                        为 2024 年 9 月 13 日(基金 今年累计   16,837,337.36            0.0561 合同成效日)到 2024 年 12                                        月 31 日的可供分配金额。   本呈报期及近三年无本质分配金额。                                                 单元：东说念主民币元        神色                      金额                备注 本期归拢净利润                       2,646,275.68 -  本期折旧和摊销                      10,815,703.25 -               华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报  本期利息开销                                - -  本期所得税用度                    1,339,536.66 - 本期税息折旧及摊销前利润                14,801,515.59 - 调增项 调减项 本期可供分配金额                    13,457,105.08 -   注：1、翌日合理联系开销预留，包括要紧成人道开销（如固定钞票平方更 新、大修、校正等）、翌日合理本事内需要偿付的运筹帷幄性欠债、运营用度、本期 基金不竭东说念主的不竭费、专项筹备不竭东说念主的不竭费、托管费、外部不竭机构的不竭 费、待交纳的税金等。 期未经审计基金归拢净利润基础上合理退换后的筹备效果。2024 年各期基金可 供分配金额之和可能与 2024 年度基金审计呈报中的年度基金可供分配金额存在 偏差，2024 年度基金可供分配金额以审计呈报金额为准。   无。                §4   基础设施神色运营情况   本基金持有 3 个仓储物流园，差别位于天津滨海新区、南京市江宁区和嘉兴 市秀洲区。其中，天津宝湾物流园已运营年限 15 年；南京宝湾物流园已运营年 限 10 年；嘉兴一期物流园已运营年限 7 年，嘉兴二期物流园已运营年限 6 年。   截止 2024 年 12 月 31 日，3 个园区可租借面积料想 317,006.78 平方米，实 际出租面积料想 308,911.53 平方米，出租率 97.45%。有用房钱单价（含税）为 呈报期内，基础设施神色公司各项职责运行沉着，未发生安全坐褥事故，园区所 在地阁下部门评价及园区客户安静度均处于较高水平。   截止 2024 年 12 月 31 日，天津宝湾物流园出租率为 98.49%，有用房钱单价 （含税）为 23.66 元/平方米/月，加权平均剩余租期为 361.70 天，全年房钱收                华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报 缴率为 96.08%； 南京宝湾物流园出租率为 94.54%，有用房钱单价（含税）为 嘉兴宝湾物流园出租率为 100%，有用房钱单价（含税）为 36.00 元/平方米/月， 加权平均剩余租期为 452.59 天，全年房钱收缴率为 99.73%。 结构主要以第三方物流、零卖商贸、电子商务为主。呈报期内前五名佃农房钱及 房钱占比情况如下：佃农 1, 呈报期内房钱收入金额 367.69 万元，占全部房钱 收入的 15.32%；佃农 2，呈报期内房钱收入金额 323.90 万元，占全部房钱收入 的 13.50%；佃农 3, 呈报期内房钱收入金额 249.09 万元，占全部房钱收入的 佃农 5，呈报期内房钱收入金额 123.80 万元，占全部房钱收入的 5.16%。本段提 及的“房钱收入”是指神色公司提供仓储及联系物业租借管事而取得的房钱及 物业不竭费等收入。      具体情况详见“6.5 不竭东说念主对呈报期内基金投资和运营分析”。      基础设施神色公司称呼:天津市宝津海外物流有限公司                    本期 2024 年 10 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日  序号 组成                                  占该神色总收入比例                    金额（元）                                         （％）      基础设施神色公司称呼:南京宝昆海外物流有限公司                    本期 2024 年 10 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日  序号 组成                                  占该神色总收入比例                    金额（元）                                         （％）               华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报     基础设施神色公司称呼:宝禾物流（嘉兴）有限公司                   本期 2024 年 10 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 序号 组成                                   占该神色总收入比例                   金额（元）                                         （％）     基础设施神色公司称呼:天津市宝津海外物流有限公司                   本期 2024 年 10 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 序号 组成                                   占该神色总成本比例                   金额（元）                                         （％）     注：1）租借成本主要包括修理费和财产保障费等；2）其他成本/用度主要 包括审计费、荒芜办公费等；3）本期金额占该神色总成本比例之和与料想数可 能存在尾差。     基础设施神色公司称呼:南京宝昆海外物流有限公司                   本期 2024 年 10 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 序         组成                              占该神色总成本比例 号                 金额（元）                                         （％）         料想              4,840,653.71            100.00     注：1）租借成本主要包括修理费和财产保障费等；2）其他成本/用度主要 包括审计费、荒芜办公费等；3）本期金额占该神色总成本比例之和与料想数可 能存在尾差。                华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报   基础设施神色公司称呼:宝禾物流（嘉兴）有限公司               本期 2024 年 10 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日  序     组成                           占该神色总成本比例  号             金额（元）                                        （％）     料想            3,847,395.50                 100.00      注：1）租借成本主要包括修理费和财产保障费等；2）其他成本/用度主要 包括审计费、荒芜办公费等；3）本期金额占该神色总成本比例之和与料想数可 能存在尾差。      基础设施神色公司称呼:天津市宝津海外物流有限公司                                      本期 2024 年 10 月 1                考虑含义阐扬及               日至 2024 年 12 月 31  序号 考虑称呼                      考虑单元                筹备公式                  日                                      考虑数值       投资性房地       产                毛利率=（贸易收                 贸易收入*100%                息税折旧摊销前                净利率=（利润总       息税折旧摊       销前净利率                旧摊销）/贸易收                  入×100%      注：主要欠债科目为专项筹备的借债，无外部欠债。      基础设施神色公司称呼:南京宝昆海外物流有限公司                                      本期 2024 年 10 月 1  序             考虑含义阐扬及               日至 2024 年 12 月 31       考虑称呼                    考虑单元  号             筹备公式                  日                                      考虑数值                  华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报        投资性房地        产                  毛利率=（贸易收                   贸易收入*100%                  息税折旧摊销前                  净利率=（利润总        息税折旧摊        销前净利率                  旧摊销）/贸易收                    入×100%      基础设施神色公司称呼:宝禾物流（嘉兴）有限公司                                        本期 2024 年 10 月 1  序               考虑含义阐扬及               日至 2024 年 12 月 31        考虑称呼                     考虑单元  号               筹备公式                  日                                        考虑数值        投资性房地        产                  毛利率=（贸易收                   贸易收入*100%                  息税折旧摊销前                  净利率=（利润总        息税折旧摊        销前净利率                  旧摊销）/贸易收                    入×100%      截止 2024 年 12 月 31 日，3 家 SPV 完成已反向继承归拢，此前 SPV 公司开 立了运营收支账户，受到招商银行股份有限公司深圳分行的监管，现在南京 SPV 及嘉兴 SPV 均完成销户，天津 SPV 于 2025 年 1 月进行销户。      神色公司开立了运营收支账户和基本账户，受到招商银行股份有限公司深圳 分行的监管。基本账户系指用于收取基础设施神色运营收款，并向神色公司运营                 华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报 收支账户划付基础设施神色对外开销款项，或支付无法由运营收支账户进行划付 款项（如税金、水电、保证金等）的资金账户。    运营收支账户系指用于接收自神色公司基本账户划转的基础设施神色运营 收款极端他收入资金，并用于债务归还、分配股东红利、进行及格投资等联系货 币开销的资金账户。监管银行证据有用划款指示将届时基本账户内资金划付至运 营收支账户，或支付无法由运营收支账户支付的款项。    天津神色：本呈报期内，运筹帷幄性现款累计资金流入 11,246,834.50 元；累计 资金流出 5,557,536.05 元。运筹帷幄行动产生的现款流量净额为 5,689,298.45。    南京神色：本呈报期内，运筹帷幄性现款累计资金流入 11,839,778.71 元；累计 资金流出 3,845,919.57 元。运筹帷幄行动产生的现款流量净额为 7,993,859.14。    嘉兴神色：本呈报期内，运筹帷幄性现款累计资金流入 7,758,047.35 元；累计 资金流出 2,973,463.66 元。运筹帷幄行动产生的现款流量净额为 4,784,583.69。    本呈报期内孝敬现款流占比跨越 10%的佃农为佃农 1 和佃农 2,现款流占比 差别为 17%和 11%。    佃农 1 的主贸易务为电商社区团购，为某好意思股上市公司在国内的主要运营平 台之一，在行业内出于率先地位。该佃农租借南京神色的仓库看成其华东地区唯 一的直营中心仓，在其业务布局中具有政策遑急性。社区团购具有较强的区域型 范畴经济特征，佃农 1 进入区域阛阓较早，已完成当地践约体系缔造，先发上风 昭着。证据公开信息查询，社区团购业务是佃农 1 极端股东的政策重心之一，目 前已成为社区团购龙头，举座发展趋势邃密，预测翌日将保持高插足，推动该业 务持续膨胀，客户运筹帷幄具有相识性。南京宝昆海外物流有限公司看成出租方与租 户 1 刚毅了《租借合同》，租借内容顺应联系法律国法的要求，租借价钱免除市 场化原则，往来具有公允性。    佃农 2 为江苏宝湾明智供应链不竭有限公司，是宝湾物流的控股子公司（持 股比例 70%），是宝湾物流凭借多年仓储物流运营不竭劝诫，蔓延发展出的寥寂 第三方物流管事平台。该佃农租借南京神色的仓库看成其总部方位地，业务范围 涵盖快消、宠物食物、好意思妆、鞋服、新动力等，已与多个行业龙头企业建立相识 合作关系。佃农 2 自 2020 年入驻园区后持续续租并膨胀，客户运筹帷幄具有相识              华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报 性。南京宝昆海外物流有限公司看成出租方与佃农 2 刚毅了《租借合同》，租借 内容顺应联系法律国法的要求，租借价钱免除阛阓化原则，往来具有公允性。 措施的阐扬   鉴于本基金继承归拢完成日临连年末，导致了自竞买审计基准日至 2024 年 者利益，经基金不竭东说念主与发起东说念主/运营不竭机构宝湾物流协商，宝湾物流在完成 里面决策法式后，于 2024 年 12 月 26 日签署了《宝湾物流控股有限公司对于吸 收归拢事宜的愉快函》，愉快如下，“本公司无要求弗成捣毁地愉快，自竞买审 计基准日起至 2024 年 12 月 31 日止本事所产生的企业所得税向基础设施 REIT 基 金赐与等额赔偿。企业所得税赔偿款项的金额证据神色公司本质承担的企业所得 税筹备细则(以神色公司对自竞买审计基准日起至 2024 年 12 月 31 日止本事所 得税汇算清缴的完税解说及年度征税申报表纪录数据与交割审计呈报为依据确 定)。本公司应于神色公司本质交纳 2024 年度所得税后的 20 个职责日内,向基础 设施 REIT 基金托管账户支付该等赔偿款项。”初步预测共赔偿金额 185 万元- 计呈报为依据细则）。宝湾物流决定以赔偿的模式全额化解本次神色公司产生可 供分配金额测算除外的企业所得税事项对本基金的影响，本次给与的缓释措施对 于充分保障基金份额持有东说念主的权益具有积极要紧的真谛真谛。   本基金在招募阐扬书已暴露的待支付宝湾的特定欠债，于竞买审计基准日交 割时进行现款预留，本季度完成支付，无其他对外借债。   无。   无。   无。                   华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报             §5   除基础设施钞票复古证券除外的投资组合呈报        序号                神色               金额(元)                  其中：债券                                  -                       钞票复古证券                            -                  其中：买断式回购的买入返售                  金融钞票   注：除基础设施钞票复古证券除外的投资组合为银行进款和结算备付金占比 为 6.22%以极端他各项钞票占比为 93.78%。   本基金本呈报期末未持有债券。   本基金本呈报期末未持有债券。 投资明细   本基金本呈报期末除基础设施钞票复古证券除外未持有钞票复古证券。 在呈报编制日前一年内受到公开贬低、处罚的情形。   序号             称呼                  金额(元)                   华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报                         §6   不竭东说念主呈报    华泰证券(上海)钞票不竭有限公司是经中国证监会批准(证监许可【2014】    公司深度把捏客户需求，依托全业务链配合及一体化专科上风，效率打造平 台化、生态化运营模式，积极鼓动投研往来体系搭建，持续强化各别化的投资管 理能力、雅致化的钞票订价能力、完善的风险不竭能力，为客户提供全生命周期、 全业务链条的轮廓金融管事责罚决议。    公司领有强大的不竭团队、丰富的钞票不竭劝诫、淳朴的投资辩论实力和显 著的投行资管上风。业务布局涵盖权益投资、固定收益投资、多钞票和 FOF 投资 以及钞票证券化、REITs、成本阛阓业务、跨境业务等多个范围。公司已建立独 立的基础设施基金业务主办部门-不动产基金部，精良基础设施基金的辩论、投 资及运营不竭等。呈报期内，公司持续加强专科东说念主员配备，保障基金的表率运作， 切实保护基金份额持有东说念主正当权益。    截止呈报期末，公司共计不竭 3 只基础设施基金。                  任职期限        基础                              设施                              神色                                    基础设施神色运                              运营   姓名     职务    任职      离任          营或投资不竭经         阐扬                              或投                                       验                日历      日历    资管                              理年                              限   王雨     本基金   2024-               2011 年起担任基   王雨川先生，硕                        -     13    川     的基金   09-13               础设施神色日常      士辩论生、工程               华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报      司理                         养护不竭、管事         师、市政公用工                                 区不竭等职责；         程一级建造师。                                 年于招商公路京         公路京津塘高速                                 津塘高速分公司         分公司、嘉实基                                 先后担任运营工          金不竭有限公                                 程师及合约不竭         司。2023 年加入                                 职责。2021 年至      华泰证券(上海)                                 金不竭有限公司         司，领有基础设                                 基础设施基金投         施神色的日常养                                 资不竭部任高级         护不竭、专项养                                 司理，2023 年至      护工程不竭及经                                   今于华泰证券        营不竭劝诫。参                                 (上海)钞票不竭        与多个产权及特                                 有限公司不动产         许运筹帷幄权 REITs                                 基金部精良基础         神色的筹备及发                                 设施神色运营及         行职责，现任华                                 投资不竭职责。         泰宝湾物流 REIT                                 具备基金从业资           基金司理。                                 格，安静 5 年以                                 上基础设施投资                                  /运营不竭劝诫                                      要求。                                 魏蓉蓉女士有多                                 年产业园及物流                                                 历任安永华明会                                 仓储运营劝诫。                                                 计师事务所、龙                                 精良园区运筹帷幄方                                                 湖集团、菜鸟网                                 案及预算不竭、                                                 络、普洛斯等公                                 招商采购、运营      本基金                                         司。自 2020 年 魏蓉         2024-                不竭、应收款管      的基金            -      9                     加入华泰证券  蓉         09-13                理等全链路的运       司理                                        (上海)钞票不竭                                 营不竭职责，具                                                 有限公司后，全                                   备基金从业资                                                 程参与了 REITs                                 格，安静 5 年以                                                  神色的筹备工                                  上基础设 施投                                                    作。                                  资/运营不竭经                                     验要求。                                 曾任申万宏源证         王璐女士，中国                                 券承销保荐有限         东说念主民大学司帐学      本基金 王璐   的基金                   7       司理                                 (上海)钞票不竭        申万宏源证券承                                 有限公司钞票管         销保荐有限背负                华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报                               理总部业务团队         公司、长江证券                                精良东说念主，2022       (上海)钞票不竭                               年 9 月加入华泰       有限公司、华泰                               证券(上海)钞票        证券股份有限公                               不竭有限公司，          司和华泰证券                               具备基金从业资         (上海)钞票不竭                               格，安静 5 年以       有限公司，金融                               上基础设 施投          从业跨越 10                               资/运营不竭经         年，有丰富的投                                 验要求。          行及钞票不竭类                                                 业务劝诫。                               年任职德邦翻新         国石先生，中国                               成本有限背负公         东说念主民大学理学学                               司，主要精良基         士、好意思国罗格斯                               础设施神色投资         大学金融数学硕                               不竭、投资辩论         士，先后履新于                               职责。2019 年至      德邦翻新成本有                               东集团京东科技         达证券股份有限                               控股股份有限公         公司、京东科技                               司，主要精良京         控股股份有限公       本基金  国石   的基金           -   7        司理                               设施神色投资管         (上海)钞票不竭                               理、投资辩论工         有限公司。具备                               作；自 2022 年 5    丰富的类 REITs                               月加入华泰证券         和公募 REITs 产                               （上海）钞票管         品的筹备职责经                               理有限公司，从         验和不竭劝诫，                               事公开召募基础         安静 5 年以上的                               设施证券投资基         基础设施神色投                                金（REITs）项       资不竭劝诫要                               主见投资不竭工             求。                                     作。   注：1、上述基金司理的任职日历及离任日历均以基金公告为准；首任基金 司理的任职日历为基金合同成效日。 设施运营或基础设施投资不竭劝诫起至呈报期末累计从事该行业或该岗亭的时 间。              华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报   本基金无基金司理兼任私募钞票不竭筹备投资司理的情况。   证据本基金基金合同、招募阐扬书和托管条约等联系法律文献，本呈报期内 基金不竭东说念主的不竭费金额为 425,496.03 元，钞票复古证券不竭东说念主的不竭费金额 为 229,113.25 元，基金托管东说念主的托管费计提金额 30,632.32 元，钞票复古证券 托管东说念主不收取托管费。运营不竭机构的不竭费包括固定不竭用度，按 12%计提金 额 3,075,115.75 元，暂未计提浮动不竭费，本期未支付运营不竭机构固定不竭 费。   本基金的不竭用度包括固定不竭用度及浮动不竭用度。   固定不竭费按照已暴露的前一个估值日的基金钞票净值为基数居品成立日 后至第一次暴露年末经审计的基金净钞票前为本基金召募资金金额（含召募期利 息），依据相应费率按日计提，其中 65%由基金不竭东说念主收取，35%由钞票复古证 券不竭东说念主收取。筹备方法如下：   H＝E×0.2%÷夙昔天数   H 为逐日以基金钞票净值为基数应计提的固定不竭费；   E 为最近一期经审计年度呈报中暴露的基金净钞票居品成立日后至第一次 暴露年末经审计的基金净钞票前为本基金召募资金金额（含召募期利息）。   固定不竭费应由基金不竭东说念主与基金托管东说念主两边查对无误后，以协商细则的日 期及模式从基金财产中支付，若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金的浮动不竭用度由外部不竭机构收取，具体包括基础不竭费和激发管 理费，为每一神色公司应答浮动不竭用度之和。浮动不竭用度按月计提，经基金 托管东说念主与基金不竭东说念主查对一致，按照商定的支付频率及账户旅途支付。   （1）基础不竭费   神色公司向外部不竭机构支付基础不竭费，基础不竭费为外部不竭机构提供 运营不竭管事所承担东说念主员成本、行政不竭用度、办公动力费、招商租借用度等以 及合理的利润呈报。                    华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报   年度基础不竭费（含税金额，下同）=各神色公司夙昔经审计的贸易收入之 和× 13%   （2）激发不竭费   年度激发不竭费（含税金额，下同）=总共神色公司归拢（本质运营净收益- 方向运营净收益）×N%。本质运营净收益高于方向净收益时，激发不竭费为正， 即外部不竭机构有权收取激发不竭费；本质运营净收益低于方向净收益时，激发 不竭费为负，应扣罚对应金额的基础不竭费。为了确保基础设施神色持久可持续 运营，激发不竭费的奖励和扣罚款额最终均应不跨越夙昔运营不竭机构应收取基 础不竭费的 30%。   激发不竭费率 N%按如下模式细则，其中，A 为基础设施神色本质运营净收益， T 为方向运营净收益：                         表 1-1：激发不竭费计提法式          运营净收益达成情况                        N（%）           A＜(T×90%)                        20           (T×90%)≤A＜T                      10              A=T                           0          T＜A≤(T×110%)                      10           A＞(T×110%)                       20   为幸免歧义，运营净收益=贸易收入-贸易成本-主贸易务税金及附加-不竭费 用-销售用度；筹备运营净收益时不计外部不竭机构的运营不竭用度及折旧摊销。 为准，后续年份以基金不竭东说念主按预算编制经由批准的神色公司预算数据为准。若 某一年度基金不竭东说念主本质不竭天数不悦一年的，以本质不竭天数折算对应年度运 营净收益方向值。   每一神色公司每月度按当月度经基金不竭东说念主说明的该神色公司贸易收入的 费。神色公司每年度审计呈报出具之后，由基金不竭东说念主证据商定费率细则夙昔度 应答的基础不竭用度和激发不竭用度，并与已支付的运营不竭费进行比对及核算 后，由神色公司按照多退少补的原则进行结算。   （2）基金托管费   基金托管费包含需支付给基金托管东说念主的托管费。基金托管费按照《基金合同》             华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报 按已暴露的前一个估值日的基金钞票净值以及相应费率按日计提，其中 2024 年 度筹备基金托管费的基金钞票净值按照召募资金筹备，2025 年度筹备基金托管 费的基金钞票净值按照基金召募资金加上 2024 年度基金净利润减去预测将宣告 分配的 2024 年度的预测可供分配金额后筹备。基金托管费率按年费率 0.01%进 行测算。   本呈报期内，本基金不竭东说念主严格盲从《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等 联系法律国法、中国证监会和《华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资 基金基金合同》的章程，本着敦朴信用、发奋尽职的原则不竭和利用基金钞票， 在严格适度风险的基础上，为基金份额持有东说念主谋求最大利益。本呈报期内，基金 运作举座正当合规，莫得挫伤基金份额持有东说念主利益。基金的投资范围、投资比例 及投资组合顺应联系法律国法及基金合同的章程。   本基金不竭东说念主证据中国证监会颁布的《证券投资基金不竭公司公说念往来轨制 一样宗旨》建立并健全了有用的公说念往来实行体系，保证公说念对待旗下的每一个 基金组合。   本呈报期内，本公司严格盲从法律国法对于公说念往来的联系章程，确保本公 司不竭的不同投资组合在授权、辩论分析、投资决策、往来实行等投资不竭行动 温暖序得到公说念对待,各投资组合均严格按照法律、国法和公司轨制实行投资交 易，本呈报期内未发现任何违犯公说念往来的行动。   本基金按基金合同商定完成运转基金钞票投资后，在本呈报期内未新增基础 设施钞票联系投资。   截止本呈报期末，本基金通过持有“华泰资管-宝湾物流仓储 1 号基础设 施钞票复古专项筹备”穿透取得神色公司持有的基础设施钞票的统统总共权或 运筹帷幄权益。   在本呈报期内，天津宝湾、南京宝湾及嘉兴宝湾三个基础设施神色在基金管               华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报 理东说念主以及运营不竭机构的主动不竭下相识运营。   截止 2024 年 12 月 31 日，天津宝湾物流园出租率为 98.49%，有用房钱单价 （含税）为 23.66 元/平方米/月，加权平均剩余租期为 361.70 天，全年房钱收 缴率为 96.08%； 南京宝湾物流园出租率为 94.54%，有用房钱单价（含税）为 嘉兴宝湾物流园出租率为 100%，有用房钱单价（含税）为 36.00 元/平方米/月， 加权平均剩余租期为 452.59 天，全年房钱收缴率为 99.73%。钞票举座运营情况 沉着邃密。   基金不竭东说念主长期以持有东说念主利益优先的原则开展业务不竭，完善运营轨制经由， 持续加强神色管控。本基金呈报期内运营沉着，三个物流园与中枢客户建立了深 度深远的合作关系，确保了中枢客户租约的相识。此外，基金不竭东说念主和运管机构 对于成本端进一步细化不竭，充分利用宝湾物流自主研发的明智园区不竭系统。 优化、量入制出不竭成本的同期终表现园区安全不竭、品性不竭及供应商不竭的信息 化、可视化。通过消防系统、水电系统、安防系统及时传输的数据，保证了钞票 安全与沉着运营。   呈报期内，基础设施神色公司未发生安全坐褥事故，园区方位地阁下部门评 价及园区客户安静度均处于较高水平。   一、宏不雅经济 临的外部环境也曾严峻，但跟着政策效应持续重复开释，四季度破钞需务终了存 效膨胀，大额破钞高潮显耀。   证据公开数据， 2024 年第四季度 GDP 同比增长 5.4%，较第三季度高潮 0.8 个百分点，2024 年全年 GDP 增长 5.0%，经济社会发展主要方向任务胜利完成。 供给端，四季度范畴以上工业增多值同比增长 5.7%，高于三季度的 0.7%；需求 端，四季度社会破钞品零卖总数同比增长 3.8%，高于三季度的 2.7%；12 月份， 货品收支口总数 40,670 亿元，同比增长 6.8%。其中，出口 24,099 亿元，增长 是需求端的破钞和收支口，增速均较第三季度呈昭着高潮趋势。               华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报 指数（CPI）增长 0.2%。天津市看成京津冀“海上家数”及“一带一说念”海陆交 汇点，2024 年，跨境东说念主民币收付总量破 5,400 亿元，创历史新高，同比增长 40%， 贯串 5 年保持增长态势。天津市看成公共航运中心城市，下辖天津港领有 147 条 集装箱航路、40 余条海铁联运通说念，1 至 11 月，天津港完成海铁联运量 127.4 万法式箱，同比增长 14%，集装箱蒙眬量 2,208 万法式箱，同比增长 4.8%，持续 以世界一流的要道口岸鼓动“港产城”交融发展。 售总数 7,732 亿元，增长 3.6%；住户破钞价钱指数（CPI）增长 0.4%；11 月制造 业 PMI 为 50.3%，环比上升了 0.2 个百分点。重心产业方面，2024 年新兴产业发 展赶紧，其中：电子信息产业终了快速增长，累计增速达 8.4%，此外，光纤、光 学仪器、电工仪器姿色、管事器等新址品产量也有显耀增长。 长 7.1%；破钞品零卖总数为 2,427.9 亿元，同比增长 5.9%；住户破钞价钱指数 （CPI）增长 0.3%。嘉兴市产业发展发扬优异，1-11 月全市十七大重心传统制造 业规上工业增多值增长 13.9%，位列浙江省第一，同期嘉兴市重心栽种壮大新兴 产业，作念强光伏新动力、智能物联网和新动力汽车，作念特集成电路、高等数控机 床，1-11 月，全市政策性新兴产业增多值占规上工业增多值的比重为 44.6%，位 列全省第二；跟着嘉兴秀洲南湖机场开建，该机场建成后，将成为专科性航空货 运要道，为嘉兴当代物流业，跨境电商，临空制造业发展奠定故意基础。   二、物流行业发展 月份，电气机械、半导体、通讯开拓、交通运载开拓和新动力汽车制造等工业领 域物流需求增多昭着，住户破钞后劲持续开释，收罗购物需求沉着。   供给方面，证据公开数据，2024 年四季度世界 41 个重心城市仓储用地成交                 华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报 城市新增请托神色 14 个，供应面积 145.5 万㎡，同比下跌 48.67%。    需求方面，诚然短期国表里经济增长动能濒临一定挑战，但持久来看，跟着 公共经济的持续发展与公共供应链的不绝优化，物流仓储的地位与作用愈发显耀。 同期跟着“以旧换新政策驱动、大范畴开拓更新”等政策的推动，仓储新需求将 进一步开释，持续推动仓储行业复苏及朝上发展。    本神色底层钞票差别位于长三角及京津冀协同发展区域，区域仓储物流子市 场举座保持持重。同期也能看到，细分阛阓需求行业也存在一定的轮动、退换。 基金不竭东说念主及运营不竭机构将证据区域阛阓变化提前布局，筹备运筹帷幄策略，在细 分阛阓竞争中保管率先地位。                    §7   基金份额变动情况                                                  单元：份 呈报期期初基金份额总数                                 300,000,000.00 呈报期本事基金总申购份额                                             - 呈报期本事其他份额变动情况                                            - 呈报期期末基金份额总数                                 300,000,000.00            §8   基金不竭东说念主利用固有资金投成本基金情况                                                  单元：份  呈报期期初不竭东说念主理有的本基金份额                             5,841,000.00  呈报期本事买入/申购总份额                                           -  呈报期本事卖出总份额                                              -  呈报期期末不竭东说念主理有的本基金份额                             5,841,000.00  呈报期期末持有的本基金份额占基金总份额比  例（%）    本呈报期内不竭东说念主利用固有资金投成本基金份额未发生变动。                华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报               §9   影响投资者决策的其他遑急信息 日，已使用公募 REITs 净回收资金 3.4181 亿元，其中：补充流动资金 7,217.49 万元，北京文投宝湾神色注册成本金 1 亿元，安徽和安宝湾神色注册成本金 1.6 亿元，成王人新津宝湾神色注册成本金 964 万元； 占比 47.36%； 宝湾神色、北京文投宝湾神色、廊坊安次宝湾神色的投资及补充流动资金，预测 于 2025 年度内将回收资金使用罢了； 规情况：宝湾物流控股有限公司开立了回收资金监管账户，监管账户均受到招商 银行股份有限公司深圳分行的监管，宝湾物流控股有限公司证据《对于全面推动 基础设施范围不动产投资信赖基金(REITs)神色常态化刊行的见告》(发改投资 〔2024〕1014 号》中对于回收资金使用要求的商定，并按资金监管条约的商定 使用资金。     《对于请求召募注册华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 之法律宗旨书》；                 华泰紫金宝湾物流仓储闭塞式基础设施证券投资基金 2024 年第 4 季度呈报    文献存放在基金不竭东说念主、基金托管东说念主的住所。    部分备查文献可通过本基金不竭东说念主公司网站查询，也可征询本基金不竭东说念主。 客服电话：4008895597；公司网址：https://htamc.htsc.com.cn/。                                 华泰证券（上海）钞票不竭有限公司                                      二〇二五年一月二十一日

云开体育