证券代码：603730               证券简称：岱好意思股份 可转债代码：113673             可转债简称：岱好意思转债     上海岱好意思汽车内饰件股份有限公司     向不特定对象刊行可鼎新公司债券         受托贬责事务讲解          （2024 年度）                债券受托贬责东谈主                二〇二五年六月                 要紧声明   本讲解依据《公司债券刊行与交游贬责办法》                      （以下简称“《贬责办法》”）                                   《上 海岱好意思汽车内饰件股份有限公司公开刊行 A 股可鼎新公司债券之受托贬责契约》 （以下简称“《受托贬责契约》”）                《上海岱好意思汽车内饰件股份有限公司向不特定对 象刊行可鼎新公司债券召募证实书》（以下简称“《召募证实书》”）《上海岱好意思汽 车内饰件股份有限公司 2024 年年度讲解》等相干公开信息清晰文献、第三方中 介机构出具的专科主张等，由本期债券受托贬责东谈主中信建投证券股份有限公司 （以下简称“中信建投证券”）编制。中信建投证券对本讲解中所包含的从上述 文献中引述内容和信息未进行安谧考证，也不就该等引述内容和信息的信得过性、 准确性和齐备性作念出任何保证或承担任何包袱。   本讲解不组成对投资者进行或不进行某项步履的推选主张，投资者玩忽相干 事宜作念出安谧判断，而不应将本讲解中的任何内容据以行动中信建投证券所作的 承诺或声明。在职何情况下，投资者依据本讲解所进行的任何行动或不行动，中 信建投证券不承担任何包袱。                                                           目         录                 第一节 本期债券情况   一、核准文献及核准范围   本次向不特定对象刊行可鼎新公司债券（以下简称“本次刊行”）还是公司 第五届董事会第十三次会议、2022 年 9 月 15 日召开的 2022 年第一次临时推进 大会、2022 年 10 月 26 日召开的第五届董事会第十四次会议、2023 年 2 月 20 日 召开的第六届董事会第二次会议、2023 年 2 月 28 日召开的第六届董事会第三次 会议和 2023 年 3 月 16 日召开的 2023 年第二次临时推进大会审议通过。   经中国证券监督贬责委员会（以下简称“中国证监会”）                           《对于甘心上海岱好意思 汽车内饰件股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券注册的批复》（证监 许可〔2023〕1273 号）文核准，岱好意思股份获准向不特定对象刊行不最初 9.08 亿 元可鼎新公司债券（以下简称“本期债券”“岱好意思转债”）。   岱好意思股份于 2023 年 7 月 18 日向不特定对象刊行 907.9390 万张可鼎新公司 债券，每张面值东谈主民币 100 元，按面值刊行，召募资金总和为 90,793.90 万元， 扣除保荐和承销用度（不含升值税）过火他刊行用度（不含升值税）后内容召募 资金净额为 89,698.98 万元，上述资金于 2023 年 7 月 24 日到位，经立信管帐师 事务所（突出平常合资）验资并出具了信会师报字（2023）第 ZF11051 号《验资 讲解》。   经上海证券交游所自律监管决定书〔2023〕178 号文甘心，岱好意思股份本次发 行的 90,793.90 万元可鼎新公司债券于 2023 年 8 月 10 日起在上海证券交游所挂 牌交游，债券简称“岱好意思转债”，债券代码“113673”。   二、本期债券的主要条件   （一）刊行主体：上海岱好意思汽车内饰件股份有限公司。   （二）债券称呼：上海岱好意思汽车内饰件股份有限公司向不特定对象刊行可转 换公司债券。   （三）刊行范围：本期可转债刊行范围为东谈主民币 9.08 亿元。    （四）债券票面金额：本期可转债票面金额为 100 元。    （五）债券期限：本期债券期限为 6 年，自 2023 年 7 月 18 日至 2029 年 7 月 17 日。    （六）票面利率：第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、 第五年 1.80%、第六年 2.00%。    （七）起息日：本期债券的起息日为 2023 年 7 月 18 日。    （八）付息的期限和边幅：    计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债抓有东谈主按抓有的可转债票 面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。    年利息的诡计公式为：I=B×i    I：指年利息额；    B：指本次刊行的可转债抓有东谈主在计息年度（以下简称“曩昔”或“每年”） 付息债权登记日抓有的可转债票面总金额；    i：指可转债曩昔票面利率。    ①本次刊行的可转债接收每年付息一次的付息边幅，计息肇始日为可转债发 行首日，即 2023 年 7 月 18 日。    ②付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当日， 如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交游日，顺宽限间不另付息。每 相邻的两个付息日之间为一个计息年度。    ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交游日，公 司将在每年付息日之后的五个交游日内支付曩昔利息。在付息债权登记日前（包 括付息债权登记日）已鼎新或已肯求鼎新成公司股票的可转债，公司不再向其抓 有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④可转债抓有东谈主所得回利息收入的应付税项由抓有东谈主承担。   （九）转股期限：本次刊行的可转债转股期自可转债刊行收尾之日满六个月 后的第一个交游日起至可转债到期日止。   （十）起初转股价钱：15.72 元/股。   （十一）当前转股价钱：7.37 元/股。   （十二）转股价钱的细则过火调养：   本次刊行的可鼎新公司债券的起初转股价钱为 15.72 元/股，不低于召募证实 书公告日前二十个交游日公司股票交游均价（若在该二十个交游日内发生过因除 权、除息引起股价调养的情形，则对调养前交游日的收盘价按进程相应除权、除 息调养后的价钱诡计）和前一个交游日公司股票交游均价。   前二十个交游日公司股票交游均价=前二十个交游日公司股票交游总和/该 二十个交游日公司股票交游总量；前一个交游日公司股票交游均价=前一个交游 日公司股票交游总和/该日公司股票交游总量。   在本次刊行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派 送现款股利等情况（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）使公司股份 发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调养（保留少许点后两位，临了一位 四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为调养前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调养后转 股价。   当公司出现上述股份和/或推进权益变化情况时，将轮番进行转股价钱调养， 并在中国证监会指定的上市公司信息清晰媒体上刊登董事会决议公告，并于公告 中载明转股价钱调养日、调养办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调养日 为本次刊行的可转债抓有东谈主转股肯求日或之后，鼎新股份登记日之前，则该抓有 东谈主的转股肯求按公司调养后的转股价钱实际。   当公司可能发生股份回购、团结、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或推进权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债抓有东谈主的债权益益或 转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公谈、刚正、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债抓有东谈主权益的原则调养转股价钱。关连转股价钱调养内容及操 作办法将依据届时国度关连法律法例及证券监管部门的相干法律证明来制订。   （十三）转股价钱向下修正条件：   在本次刊行的可转债存续期间，当公司股票在职意勾通三十个交游日中有十 五个交游日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价 格向下修正有预计打算并提交公司推进大会审议表决。   上述有预计打算须经出席会议的推进所抓表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，抓有本次刊行的可转债的推进应当侧目。修正后的转股价钱 应不低于前述的推进大会召开日前二十个交游日公司股票交游均价和前一个交 易日公司股票交游均价，且修正后的价钱不低于最近一期经审计的每股净财富值 和股票面值。   若在前述三十个交游日内发生过转股价钱调养的情形，则在转股价钱调养日 前的交游日按调养前的转股价钱和收盘价诡计，在转股价钱调养日及之后的交游 日按调养后的转股价钱和收盘价诡计。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登相干公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等 关连信息。从股权登记日后的第一个交游日（即转股价钱修正日）起，起初规复 转股肯求并实际修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，转 换股份登记日之前，该类转股肯求应按修正后的转股价钱实际。   （十四）赎回条件：   在本次刊行的可转债期满后五个交游日内，公司将按债券面值的 112%（含 临了一期利息）的价钱赎回未转股的可鼎新公司债券。   在本次刊行的可转债转股期内，要是下述两种情形的淘气一种出当前，公司 有权按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一齐或部分未转股的可转债：   ①公司股票勾通三十个交游日中至少有十五个交游日的收盘价不低于当期 转股价钱的 130%（含 130%）；   ②本次刊行的可转债未转股余额不及东谈主民币 3,000 万元时。   当期应计利息的诡计公式为 IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债抓有东谈主抓有的将赎回的可转债票面总金额；   i：指可转债曩昔票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的内容日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交游日内发生过转股价钱调养的情形，则在调养前的交游日 按调养前的转股价钱和收盘价诡计，在调养后的交游日按调养后的转股价钱和收 盘价诡计。   （十五）回售条件：   在本次刊行的可转债临了两个计息年度，要是公司股票在职何勾通三十个交 易日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可转债抓有东谈主有权将其抓有的可转 债一齐或部分按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交游日内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不 包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而 调养的情形，则在调养前的交游日按调养前的转股价钱和收盘价钱诡计，在调养 后的交游日按调养后的转股价钱和收盘价钱诡计。要是出现转股价钱向下修正的 情况，则上述“勾通三十个交游日”须从转股价钱调养之后的第一个交游日起重 新诡计。   临了两个计息年度可鼎新公司债券抓有东谈主在每年回售条件初次得志后可按 上述商定条件期骗回售权一次。若在初次得志回售条件而可转债抓有东谈主未在公司 届时公告的回售讲演期内讲演并实施回售的，该计息年度不成从头使回售权，可 转债抓有东谈主不成屡次期骗部分回售权。   若公司本次刊行的可转债召募资金投资表情的实施情况与公司在召募证实 书中的承诺情况比较出现紧要变化，且该变化被中国证监会认定为变嫌召募资金 用途的，可转债抓有东谈主享有一次回售的权益。可转债抓有东谈主有权将其抓有的可转 债一齐或部分按债券面值加上圈套期应计利息（当期应计利息的诡计边幅参见第九 条赎回条件的相干内容）价钱回售给公司。抓有东谈主在附加回售条件得志后，不错 在公司公告后的附加回售讲演期内进行回售，该次附加回售讲演期内虚伪施回售 的，不应从头使附加回售权。   （十六）召募资金用途：   本次向不特定对象刊行可转债的召募资金总和不最初东谈主民币 90,793.90 万元 （含 90,793.90 万元），扣除刊行用度后将用于以下表情：                                        单元：万元 序号         表情称呼          投资总和      拟进入召募资金             悉数                 136,841.66   90,793.90      （十七）担保事项：本次刊行的可转债不提供担保。      （十八）债券受托贬责东谈主：中信建投证券股份有限公司。      三、债券评级情况      凭证中证鹏元资信评估股份有限公司 2022 年 9 月出具的《上海岱好意思汽车内 饰件股份有限公司 2022 年向不特定对象刊行可鼎新公司债券信用评级讲解》、 行可鼎新公司债券 2023 年追踪评级讲解》、2024 年 6 月出具的《2023 年上海岱 好意思汽车内饰件股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券 2024 年追踪评级 讲解》，公司的主体信用级别为 AA，评级预计为结识，岱好意思转债的信用级别为 AA。在本次可转债的存续期内，中证鹏元资信评估股份有限公司将每年对可转 债进行追踪评级。        第二节 债券受托贬责东谈主履行工作情况   中信建投证券行动上海岱好意思汽车内饰件股份有限公司向不特定对象刊行可 鼎新公司债券的债券受托贬责东谈主，严格按照《贬责办法》《公司债券受托贬责东谈主 执业步履准则》《召募证实书》及《受托贬责契约》等法律证明和商定履行反璧券受 托贬责东谈主的各项工作。存续期内，中信建投证券对公司及本期债券情况进行抓续 追踪和监督，密切和顺公司的预计打算情况、财务情况、资信现象，以及偿债保险措 施的实施情况等，监督公司召募资金的招揽、存储、划转与本息偿付情况，切实 珍惜债券抓有东谈主利益。中信建投证券选定的核查措檀越要包括：         第三节 刊行东谈主年度预计打算情况和财务情况 一、刊行东谈主基本情况 公司称呼（中语）：上海岱好意思汽车内饰件股份有限公司 公司称呼（英文）：Shanghai Daimay Automotive Interior Co., Ltd 中语简称：岱好意思股份 股票上市地：上海证券交游所 股票简称：岱好意思股份 股票代码：603730 可转债上市地：上海证券交游所 可转债债券简称：岱好意思转债 可转债债券代码：113673 法定代表东谈主：姜银台 董事会文书：肖传龙 诞诞辰期：2001 年 2 月 20 日 注册地址：上海市浦东新区北蔡镇莲溪路 1299 号 妥洽社会信用代码：91310000703100104J 邮政编码：201204 揣度电话：021-68945881 传真号码：021-50913435 公司网址：http://www.daimay.com 电子邮箱：IR@daimay.com 预计打算范围：汽车所在盘、遮阳板、换档手柄、座椅总成和内饰件居品的分娩、 销售,并提供相干的技巧扣问和技巧服务,从事货色与技巧的出进口业务。                                 （照章须 经批准的表情,经相干部门批准后方可开展预计打算行动）。   二、刊行东谈主 2024 年度预计打算情况及财务现象   公司主要从事汽车内饰件的研发、分娩和销售，是集想象、开发、分娩、销 售、服务于一体的专科汽车零部件制造商。公司在上海、浙江、好意思国、法国、墨 西哥、越南等地均建有分娩基地和研发中心，并在日本、韩国、德国、英国、西 班牙、捷克等国度斥地有境外售售和服务网罗。公司已奏效收尾与整车厂商技巧 开发的同步化、配套居品的标准化以及售后服务的一体化，是全球汽车产业链中 的细分行业龙头。   公司主要居品为汽车的顶棚系统和座椅系统的内饰件，包括遮阳板、头枕、 顶棚、顶棚中央限定器、扶手等汽车内饰居品。公司已与全球主要整车厂商竖立 了居品开发和配套供应关系，客户包括宾利、保时捷、飞奔、良马、奥迪、通用、 福特、Stellantis、人人、特斯拉、Rivian、丰田、本田、日产等外洋主流整车厂商， 以及上汽、一汽、东风、长城、蔚来、小鹏、理思、赛力斯、比亚迪等国内上风 汽车企业。 收尾包摄于上市公司推进的净利润东谈主民币 8.02 亿元，较上年同期增长 22.66%； 收尾包摄于上市公司推进的扣除非持续性损益的净利润东谈主民币 7.97 亿元，较上 年同期增长 17.33%；收尾每股收益东谈主民币 0.49 元，较上年同期增长 22.50%。                                                    单元：万元                                                  本期比上年同期      主要管帐数据         2024 年        2023 年                                                   增减（%） 交易收入                 637,709.69     586,130.36       8.80% 包摄于上市公司推进的净利润         80,218.02      65,397.84       22.66% 包摄于上市公司推进的扣除非 持续性损益的净利润 预计打算行动产生的现款流量净额         97,186.81      62,442.14       55.64%                                                  本期末比上年同      主要管帐数据        2024 年末        2023 年末                                                  期末增减（%） 包摄于上市公司推进的净财富        481,488.89     451,815.14       6.57% 总财富                   737,256.01           692,518.66       6.46%    主要财务主见       2024 年       2023 年         本期比上年同期增减（%） 基本每股收益（元／股）          0.49         0.40               22.50% 稀释每股收益（元／股）          0.48         0.40               20.00% 扣除非持续性损益后的基本 每股收益（元／股） 加权平均净财富收益率（%）       17.35          15.05            加多 2.30 个百分点 扣除非持续性损益后的加权 平均净财富收益率（%）            第四节 刊行东谈主召募资金使用情况      一、2023 年度向不特定对象刊行可鼎新公司债券召募资金基本情况   经中国证券监督贬责委员会《对于甘心上海岱好意思汽车内饰件股份有限公司向                    （证监许可〔2023〕1273 号）核准。 不特定对象刊行可鼎新公司债券注册的批复》 公司获准向不特定对象刊行可鼎新公司债券，每张面值为东谈主民币 100 元，刊行数 量 907.939 万张，刊行价钱为每张东谈主民币 100 元，召募资金总和为东谈主民币 90,793.90 万元，扣除本次刊行用度 1,094.92 万元（不含税）后，内容召募资金净额为东谈主民 币 89,698.98 万元。上述召募资金到位情况还是立信管帐师事务所（突出平常合 伙）考证，并由其出具《验资讲解》（信会师报字（2023）第 ZF11051 号）。      二、本期可鼎新公司债券召募资金内容使用情况   公司本次可转债召募资金限定 2024 年 12 月 31 日的使用情况和结余情况如 下：                                            单元：万元  向不特定对象刊行可鼎新公司债券召募资金专户使用情况明细              金额 召募资金净额                                     89,698.98 减：募投表情支拨                                   48,776.53 其中：2024 年募投表情支拨                             4,129.81     补充流动资金                                 22,000.00 减：购买迎接居品                                   67,000.00 加：收回迎接居品                                   60,000.00 加：迎招揽益                                        354.43 其中：2024 年迎招揽益                                 273.53 加：利息收入                                        346.27 其中：2024 年利息收入                                 109.31 减：手续费支拨                                         0.37 减：暂时补充流动资金                                 10,000.00 限定 2024 年 12 月 31 日止可鼎新公司债券召募资金专户余额        24,622.78        第五节 本次债券担保情面况 本次刊行的可转债不提供担保。         第六节 债券抓有东谈主会议召开情况 有东谈主会议。                第七节 本次债券付息情况   凭证本期债券条件的法律证明，“岱好意思转债”接收每年付息一次的付息边幅，计 息肇始日为可转债刊行首日（2023 年 7 月 18 日）。每年的付息日为本次刊行的 可转债刊行首日起每满一年确当日，如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下 一个交游日，顺宽限间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   刊行东谈主于 2024 年 7 月 18 日支付自 2023 年 7 月 18 日至 2024 年 7 月 17 日 期间的利息。本次付息为“岱好意思转债”第一年付息，本期债券票面利率为 0.30% （含税），即每张面值 100 元东谈主民币可转债兑息金额为 0.30 元东谈主民币（含税）。          第八节 本次债券的信用评级情况   中证鹏元资信评估股份有限公司 2022 年 9 月出具了《上海岱好意思汽车内饰件 股份有限公司 2022 年向不特定对象刊行可鼎新公司债券信用评级讲解》                                   （中鹏信 评【2022】第 Z【1159】号），公司主体信用等第为 AA，评级预计为结识，本期 债券的信用等第为 AA。   中证鹏元资信评估股份有限公司 2023 年 9 月出具了《2023 年上海岱好意思汽车 内饰件股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券 2023 年追踪评级讲解》 （中鹏信评【2023】追踪第【1535】号 01），公司主体信用等第为 AA，评级展 望为结识，本期债券的信用等第为 AA。   中证鹏元资信评估股份有限公司 2024 年 6 月出具了《2023 年上海岱好意思汽车 内饰件股份有限公司向不特定对象刊行可鼎新公司债券 2024 年追踪评级讲解》 （中鹏信评【2024】追踪第【585】号 01），公司主体信用等第为 AA，评级预计 为结识，本期债券的信用等第为 AA。       第九节 对债券抓有东谈主权益有紧要影响的其他事项    一、可转债转股价钱调养    本次刊行的可转债的起初转股价钱为 15.72 元/股。因触发《召募证实书》中 法律证明的转股价钱向下修正条件，“岱好意思转债”转股价钱于 2024 年 3 月 19 日起调 整为 13.31 元/股。因 2023 年年度利润分派事宜，“岱好意思转债”转股价钱于 2024 年 6 月 3 日调养为 9.93 元/股。因 2024 年年度利润分派事宜，“岱好意思转债”转股 价钱于 2025 年 6 月 4 日调养为 7.37 元/股。    上述内容详见公司刊登于上海证券交游所的《上海岱好意思汽车内饰件股份有限                          （公告编号：2024-009）、 公司对于“岱好意思转债”转股价钱修正暨转股停复牌的公告》 《上海岱好意思汽车内饰件股份有限公司对于凭证 2023 年年度利润分派有预计打算调养 “岱好意思转债”转股价钱的公告》              （公告编号：2024-035）及《上海岱好意思汽车内饰件 股份有限公司对于凭证 2024 年年度利润分派有预计打算调养“岱好意思转债”转股价钱的 公告》（公告编号：2025-037）。    二、是否发生债券受托贬责契约第 3.5 条商定的其他紧要事项    刊行东谈主与中信建投证券签署的《上海岱好意思汽车内饰件股份有限公司公开刊行 A 股可鼎新公司债券之受托贬责契约》第 3.5 条法律证明：    “3.5 本期可转债存续期内，发生以下可能对可转债的交游转让价钱产生较 大影响的紧要事件，投资者尚未得知时，甲方应当立即书面见告乙方，并按法律、 法例和法律证明的法律证明实时向中国证监会和上海证券交游所报送临时讲解，并予公告， 证实事件的启事、当今的状态和可能产生的法律效用。甲方还应提议灵验且切实 可行的玩忽程序，并凭证乙方要求抓续书面见告事件发扬和落幕：    （一）《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款法律证明的紧要事件；    （二）因配股、增发、送股、派息、分立、减资过火他原因引起甲方股份变 动，需要调养转股价钱，大约依据召募证实书商定的转股价钱向下修正条件修正 转股价钱；    （三）召募证实书商定的赎回条件触发，甲方决定赎回大约不赎回；   （四）可转债鼎新为股票的数额累计达到可转债起初转股前公司已刊行股票 总和的百分之十；   （五）未鼎新的可转债总和少于三千万元；   （六）可转债担保东谈主发生紧要财富变动、紧要诉讼、团结、分立等情况；   （七）甲方信用现象发生紧要变化，可能影响按期偿还债券本息的；   （八）有经历的信用评级机构对可鼎新公司债券的信用或公司的信用进行评 级，并已出具信用评级落幕的；   （九）可能对可鼎新公司债券交游价钱产生较大影响的其他紧要事项；   （十）法律、行政法例、部门轨则、范例性文献法律证明或中国证监会、交游所 要求的其他事项。   甲方就上述事件见告乙方的同期，应当就该等事项是否影响本期可转债本息 安全向乙方作出版面证实，并对有影响的事件提议灵验且切实可行的玩忽程序。 甲方受到紧要行政处罚、行政监管程序或递次刑事包袱的，还应当实时清晰相干违法 违法步履的整改情况。”   除调养转股价钱事项外，2024 年度，不存在《上海岱好意思汽车内饰件股份有限 公司公开刊行 A 股可鼎新公司债券之受托贬责契约》第 3.5 条列明的对债券抓有 东谈主权益有紧要影响的其他事项。   （以下无正文）