广发科技能源股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度判辨 广发科技能源股票型证券投资基金 基金措置东谈主：广发基金措置有限公司 基金托管东谈主：中国工商银行股份有限公司 判辨送出日历：二〇二五年七月十八日                            广发科技能源股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度判辨                      §1     紧迫辅导   基金措置东谈主的董事会及董事保证本判辨所载贵寓不存在不实记录、误导性陈 述或首要遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和好意思满性承担个别及连带拖累。   基金托管东谈主中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规章，于 2025 年 7 月 16 日复核了本判辨中的财务目的、净值推崇和投资组合判辨等内容，保证复 核内容不存在不实记录、误导性述说或者首要遗漏。   基金措置东谈主高兴以诚挚信用、致力尽职的原则措置和应用基金金钱，但不保 证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来推崇。投资有风险，投资者在作出投资决议 前应仔细阅读本基金的招募诠释书。   本判辨中财务贵寓未经审计。   本判辨期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                    §2      基金居品好像 基金简称              广发科技能源股票 基金主代码             005777 来回代码              005777 基金运作方式            左券型怒放式 基金合同获胜日           2018 年 5 月 31 日 判辨期末基金份额总和        1,456,259,016.15 份                   本基金主要投资于境内市集和香港市集的股票，在                   深切策画的基础上，要点投资以科研工夫为中枢驱 投资宗旨                   能源的行业及个股，在严格放手风险的前提下，追                   求特出功绩比较基准的投资讲述。                   本基金为一只股票型基金，其股票投资比例占基金 投资策略                   金钱的比例为 80%-95%。在基金合同以及法律功令                         广发科技能源股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度判辨                   所允许的界限内，本基金将根据对宏不雅经济环境、                   所投资主要市集的估值水平、证券市集走势等进行                   抽象分析，合理地进行股票、债券及现款类金钱的                   树立。                   中证 800 指数收益率×60%＋东谈主民币计价的恒生综 功绩比较基准                   合指数收益率×20%+中证全债指数收益率×20%                   本基金为股票型基金，其风险和预期收益均高于混                   合型基金、债券型基金和货币市集基金。                   本基金若投资于港股通标的股票，会靠近港股通机 风险收益特征            制下因投资环境、投资标的、市集轨制以及来回规                   则等互异带来的出奇风险，包括港股市集股价波动                   较大的风险、汇率风险、港股通机制下来回日不连                   贯可能带来的风险等。 基金措置东谈主             广发基金措置有限公司 基金托管东谈主             中国工商银行股份有限公司              §3   主要财务目的和基金净值推崇                                              单元：东谈主民币元                                          判辨期          主要财务目的               (2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30                                            日)                             广发科技能源股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度判辨   注：    （1）所述基金功绩目的不包括捏有东谈主认购或来回基金的各项用度，计入 用度后内容收益水平要低于所列数字。   （2）本期已竣事收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公 允价值变动收益）扣除关连用度和信用减值亏损后的余额，本期利润为本期已实 现收益加上本期公允价值变动收益。                                       功绩比                             功绩比                    净值增                较基准         净值增                 较基准   阶段               长率标                收益率       ①-③      ②-④         长率①                 收益率                    准差②                圭臬差                               ③                                         ④ 已往三个 月 已往六个 月 已往一年     34.77%    2.11%    17.68%    1.11%     17.09%   1.00% 已往三年    -11.41%    1.71%     0.48%    0.91%    -11.89%   0.80% 已往五年    -29.03%    1.75%     5.15%    0.94%    -34.18%   0.81% 自基金合 同获胜起    35.86%     1.66%    14.11%    0.97%     21.75%   0.69% 于今 收益率变动的比较                   广发科技能源股票型证券投资基金        累计净值增长率与功绩比较基准收益率历史走势对比图                 (2018 年 5 月 31 日至 2025 年 6 月 30 日)                       广发科技能源股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度判辨                 §4    措置东谈主判辨                      任本基金的基                                   证券                       金司理期限 姓名       职务                       从业        诠释                      任职      离任                                   年限                      日历      日历                                         陈韫中先生，中国籍，环      本基金的基金司理；广                         境措置硕士，捏有中国证      发中小盘精选搀杂型证                         券投资基金业从业文凭。       券投资基金的基金经                         曾任上海南土金钱管 理 陈韫   理；广发成长启程搀杂      2024-              有限公司策画部策画员，                              -    9.4 年 中    型证券投资基金的基金      05-31              上海南垚金钱措置中 心      司理；广发小盘成长混                         (有限结伙)策画部策画        合型证券投资基金                         员，广发基金措置有限公        (LOF)的基金司理                       司策画发展部行业研 究                                         员。   注：1.对基金的首任基金司理，“任职日历”为基金合同获胜日/转型获胜日， “离任日历”为公司公告解聘日历。对尔后的非首任基金司理/基金司理助理，“任 职日历”和“离任日历”别离指公司公告礼聘日历妥协聘日历。                     广发科技能源股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度判辨   本判辨期内，本基金措置东谈主严格效能《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等 关连法律功令及基金合同、基金招募诠释书等关连基金法律文献的规章，本着诚 实信用、致力尽职的原则措置和应用基金金钱，在严格放手风险的基础上，为基 金份额捏有东谈主谋求最大利益。本判辨期内基金运作正当合规，无挫伤基金捏有东谈主 利益的动作，基金的投资措置恰当关连功令及基金合同的规章。   公司通过建立科学、制衡的投资决议体系，加强来回分拨武艺的里面放手， 并通过实时的动作监控与实时的分析评估，保证公谈来回原则的竣事。   在投资决议的里面放手方面，公司建立了严格的投资备选库轨制及投资授权 轨制，投资组合的投资标的必须着手于公司备选库，投资组合司理在授权界限内 不错自主决议，越过投资权限的操作需要经过严格的审批措施。在来回过程中， 中央来回部按照“时刻优先、价钱优先、比例分拨、抽象均衡”的原则，公谈分拨 投资指示。金融工程与风险措置部风险放手岗通过投资来回系统对投资来回过程 进行实时监控及预警，竣事投资风险的事中风险放手；稽核岗通过对投资、策画 及来回等全经过的零丁监察稽核，竣事投资风险的过后放手。   本判辨期内，上述公谈来回轨制总体施行情况精致，不同的投资组合受到了 公谈对待，未发生任何不公谈的来回事项。   本判辨期内，本公司旗下所有投资组合参与的来回所公开竞价来回中，同日 反向来回成交较少的单边来回量越过该证券当日成交量的 5%的来回共有 18 次， 均为指数目化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向来回，关连投资经 理按规章履行了审批措施。   本判辨期内，未发现本基金有可能导致不公谈来回和利益输送的至极来回。   二季度，中国金钱在外部关税压力与里面计谋护航的博弈中走出韧性行情。                        广发科技能源股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度判辨 策组合拳，有用对冲了出口风险，鼓舞 A 股竣事“V 型”成立，二季度上证指数 高涨 3.26%。市蚁集构性分化显贵，翻新药及新耗损领涨繁密成长宗旨，国外 AI 大厂 Token 数目的激增也平定撤废了市集对 AI 应用无法落地的担忧，相对应的 板块皆收货了较好的涨幅，但一季度推崇较好的具身智能以及国内 AI 在二季度 则推崇粗豪。另一方面，港股因为前期涨幅较大，受关税冲击回调，恒生科技指 数单季下落 1.7%，但南向资金逆势净流入 1200 亿港元，新耗损及翻新药展现出 极强的韧性。国外市集受关税冲击后，也在快速成立跌幅，同期地缘风险升级（例 如北约防务支拨激增）催生军工金钱树立价值的快速种植，也突显了黄金的避险 价值。总体而言，咱们捏续锚定工夫变革与全球递次重构下的机遇，短期内将继 续聚焦 AI 应用落地的契机，同期要点和蔼比拟全球同业被严重低估的中国防务 金钱，中永恒接续看好中国金钱的树立价值。      判辨期内，本基金主要树立了东谈主工智能关连的科技板块，以及国防产业关连 的个股，合座聚焦成长作风而且保捏高仓位开动。      本判辨期内，本基金的份额净值增长率为 4.48%，同期功绩比较基准收益率 为 1.98%。      判辨期内，本基金未出现衔接二十个责任日基金份额捏有东谈主数目不悦二百东谈主 或者基金金钱净值低于五千万元的情形。                   §5   投资组合判辨                                                  占基金总金钱 序号           神志              金额(元)                                                  的比例(%)      其中：正常股                   1,822,400,059.86       88.16            存托把柄                              -            -                          广发科技能源股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度判辨          其中：债券                      3,816,368.11             0.18               金钱扶持证券                           -                -          其中：买断式回购的买入返售                                                -                -          金融金钱      注：权利投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 594,867,109.86 元，  占基金金钱净值比例 30.07%。                                                        占基金金钱净值 代码              行业类别          公允价值（元）                                                         比例（％） A 农、林、牧、渔业                                         -            - B 采矿业                               93,385,910.00            4.72 C 制造业                            1,023,369,105.05           51.73      电力、热力、燃气及水坐褥和供应 D                                                  -            -      业 E 建筑业                               30,443,563.80            1.54 F 批发和零卖业                                           -            - G 交通运输、仓储和邮政业                                      -            - H 住宿和餐饮业                                           -            - I    信息传输、软件和信息工夫管行状                80,317,544.65            4.06 J 金融业                                              -            - K 房地产业                                             -            -                         广发科技能源股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度判辨 L 租借和商务管行状                                          -                  - M 科学策画和工夫管行状                                16,826.50             0.00 N 水利、环境和环球设施措置业                                     -                  - O 住户劳动、修理和其他管行状                                     -                  - P 讲授                                                -                  - Q 卫生和社会责任                                           -                  - R 文化、体育和文娱业                                         -                  - S 抽象                                                -                  -  共计                                  1,227,532,950.00            62.05      行业类别        公允价值（东谈主民币）               占基金金钱净值比例（%）    能源                               -                              -    原材料                  50,026,494.61                           2.53    工业                   39,685,101.99                           2.01 非日常糊口耗损品                84,912,029.28                           4.29  日常耗损品                              -                              -   医疗保健                  43,219,863.96                           2.18    金融                               -                              -   信息工夫                 190,100,719.65                           9.61   通信业务                 186,922,900.37                           9.45   公用行状                              -                              -    房地产                              -                              -        共计              594,867,109.86                       30.07      注：以上分类收受彭博提供的国际通用行业分类圭臬。                                                          占基金金钱 序号     股票代码     股票称号    数目(股)           公允价值(元)          净值比例                                                           (％)                              广发科技能源股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度判辨                                                             占基金金钱净 序号              债券品种                 公允价值(元)                                                             值比例(％)       其中：计谋性金融债                                        -                   -                                                             占基金金钱 序号    债券代码         债券称号      数目(张)          公允价值(元)          净值比例                                                               (％) 投资明细      本基金本判辨期末未捏有金钱扶持证券。 细      本基金本判辨期末未捏有贵金属。                           广发科技能源股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度判辨   本基金本判辨期末未捏有权证。                     捏仓量             合约市值            公允价值变   代码      称号                                                        风险诠释                    （买/卖）             (元)             动(元)                                                                     判辨期捏有                                                                     股指期货空                                     -161,008,640.  IM2507   IM2507     -128.00                        -6,665,800.00   头合约，宗旨                                                                     是对冲市集                                                                     风险。                                                                     -6,665,800. 公允价值变动总和共计(元)                                                                     -4,231,878. 股指期货投成本期收益(元)                                                                     -6,665,800. 股指期货投成本期公允价值变动(元)   本基金投资股指期货将根据风险措置的原则，以套期保值为目的，采取流动 性好、来回活跃的期货合约，根据对质券市集和期货市集开动趋势的研判，以及 对股指期货合约的估值订价，与股票现货金钱进行匹配，竣事套期保值操作，由 此赢得股票组合产生逾额收益。   （1）本基金本判辨期末未捏有国债期货。   （2）本基金本判辨期内未进行国债期货来回。 判辨编制日前一年内未受到公开责难、处罚。 股票库的情况。                        广发科技能源股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度判辨  序号        称号                     金额(元)   本基金本判辨期末未捏有处于转股期的可改动债券。   本基金本判辨期末前十名股票中不存在畅通受限情况。                 §6   怒放式基金份额变动                                                 单元：份 判辨期期初基金份额总和                               1,459,433,952.63 判辨期时间基金总申购份额                                56,713,821.20 减：判辨期时间基金总赎回份额                              59,888,757.68 判辨期时间基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） 判辨期期末基金份额总和                               1,456,259,016.15                         广发科技能源股票型证券投资基金 2025 年第 2 季度判辨            §7   基金措置东谈主应用固有资金投成本基金情况   本判辨期内基金措置东谈主未捏有本基金份额。   本判辨期内，基金措置东谈主不存在应用固有资金（认）申购、赎回或交易本基 金的情况。   广东省广州市海珠区琶洲正途东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼                                        广发基金措置有限公司                                        二〇二五年七月十八日